0041-Tratamento de Fluxos de Caixa

O Excel apresenta vantagens na análise de fluxo de caixa, em relação às calculadoras financeiras:

  • Visualização melhor dos valores;

  • Flexibilidade de edição;

  • Visualização gráfica dos fluxos;

  • Análise de fluxos com períodos irregularmente espaçados.

Dois cálculos são essenciais:

  • O Valor Presente Líquido (VPL) ou Net Present Value (NPV)

  • A Taxa Interna de Retorno (TIR) ou Intern Return Rate (IRR)

O Excel conta com duas funções para cada um destes valores:

VPL e TIR devem ser utilizadas para fluxos com valores espaçados em intervalos regulares, ao passo que as funções XVPL e XTIR levam em consideração as datas nas quais ocorreram os investimentos ou resgates.

Vamos ao um exemplo de utilização das funções XVPL e XTIR

Tomemos como ponto de partida o seguinte fluxo de caixa:

Fluxo de Caixa

Inicialmente, vamos calcular o valor da Taxa Interna de Retorno, utilizando a função XTIR.
Com base nos intervalos acima, teremos a seguinte fórmula =XTIR(B2:B13;A2:A13;10%)
O valor de 1% é a estimativa inicial para o cálculo, parâmetro necessário para a função. Para os casos complexos em que há mais de uma solução possível, a escolha da estimativa adequada, garante que a resposta apresentada seja aquela que melhor representa a realidade do problema.
Para calcularmos o valor do Valor Presente Líquido, utilizaremos a função XVPL. É necessário informar a taxa segundo a qual será descontado o fluxo de caixa. Introduziremos este valor na célula L6, de modo que obteremos a seguinte fórmula =XVPL(L4;B2:B13;A2:A13).
Os resultados obtidos e o gráfico de colunas inserido para facilitar a visualização seguem abaixo.

Gráfico e Resultados dos Cálculos

Você pode acessar o arquivo no link: Fluxos de Caixa

Anúncios

In Excel We Trust

Marcado com: , ,
Publicado em Nível: Intermediário
3 comentários em “0041-Tratamento de Fluxos de Caixa
  1. Oi, Adilson, boa tarde, tudo em paz? Acho legal o seu blog e quero parabenizar-lhe pela iniciativa.

    Ao ler o post 0041 (“Tratamento de Fluxo de Caixa”) fiquei com uma dúvida: por que no gráfico as datas aparecem em “15/mês” e não em dd/mês”?

    Verifiquei que ao usar as datas do fluxo ‘congeladas’ em “15/mês” – semelhante à função DATAM – gera uma distorção na TAXA (XTIR) e no Valor (XPVL)

    Como faço para enviar-lhe a planilha em que fiz os testes?

    Saudações!

    Fernando.

  2. kio disse:

    Muito legal essas dicas. O Excel é muito abrangente nesse ponto. Obrigado por compartilhar o conhecimento.
    Da uma olhada nesse site tem varias planilhas e modelos pronto pra usar:
    http://www.lojaexcel.com.br
    Gosto bastante desse site!
    Grande abraço

Deixe um comentário

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair / Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair / Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair / Alterar )

Foto do Google+

Você está comentando utilizando sua conta Google+. Sair / Alterar )

Conectando a %s

Visitas dos usuários
  • 2,074,858

Clique para assinar este blog e receber notificações de novos artigos por email.

Junte-se a 1.536 outros seguidores

Aumente sua interação

Siga-nos do twitter (@usuariosdoexcel).

Acesse o nosso fórum e compartilhe as suas dúvidas.

Curta nossa página no Facebook.

Junte-se ao grupo do LinkedIn.

Visite-nos utilizando o seu smartphone ou tablet.

Recomende este Blog
Visualizar notícias
Site monitorado:
Real Time Web Analytics

Clicky

%d blogueiros gostam disto: